|
Stochastika muze hodne napovedet
Stochasticky indikator se sklada
ze dvou linii(krivek): %K a % D.
Interpretace
stochastickeho indikatoru je zalozena na teto uvaze:
Ve vzestupnem
trendu maji zaviraci ceny (close, last) tendenci byt blize a blize k
vrcholu cenoveho rozpeti daneho dne (minuty, ctvrthodiny atd). Podobne, v
sestupnem trendu maji zaviraci ceny (close, last) tendenci byt blize a
blize ke dnu cenoveho rozpeti daneho dne (minuty, ctvrthodiny).
Signaly generovane stochastickym indikatorem
1.Prekoupenost a preprodanost
Pokud se %D linie nachazi v oblasti 70-100, ma to naznacovat "prekoupenost"
trhu.
Pokud se %D linie nachazi v oblasti 0-30, ma to naznacovat "preprodanost"
trhu.
Oba zminene intervaly jsou subjektivni, nekdo muze pouzivat (85-100) a
(0-15) atd.
2.Divergence
Hledani
divergence mezi stochastickym indikatorem a cenou futures si zaslouzi
pozornost, protoze velmi casto signalizuje blizici se zmenu trendu,
ktera je z pouheho cenoveho grafu pouhym okem jen tezko uhodnutelna.
Divergenci zde mame na mysli "nesoulad' mezi stochastickym indikatorem a
cenovym vyvojem futures kontraktu.
 |
Na grafech vlevo a vpravo jsou modrymi svislymi carami
vyznaceny divergence mezi cenami futures a hodnotami stochastickeho
indikatoru. Povsimneme si, ze pokud cena futures udela novy extrem
(maximum nebo minimum), ale stochastika nikoliv, casto to
signalizuje nasledny obrat v cenovem trendu futures. Cervene linie
ukazuji divergenci mezi trendem hodnoty stochastiky a trendem ceny
futures.
|
 |
Priklady divergence
%D se nachazi v "prekoupene" oblasti a cena futures udela nove maximum.
%D vsak noveho maxima nedosahne: tato situace velmi casto signalizuje,
ze vzestupny trend je vycerpan a spadnuti cen je na spadnuti.
%D se nachazi v "preprodane" oblasti a cena futures udela nove minimum.
%D vsak noveho minima nedosahne: tato situace velmi casto signalizuje,
ze sestupny trend je u konce a dojde k obratu.
Prakticka pripominka:
Ve vzestupnem (sestupnem) trendu se muze stochasticky indikator nachazet
velmi dlouho v "prekoupene" ("preprodane") zone Behem tohoto obdobi vsak
muze dochazet k castemu prekrizeni linii %D a %K, ktera mohou byt chapana
jako prodejni (nakupni) signal.
Pokud nelze nalezt jasny pripad
divergence popsany vyse, je moudre postupovat takto:
Pri vzestupnem trendu ignorovat
prodejni signaly ale nebranit se reagovat na nakupni signaly.
Pri sestupnem trendu ignorovat nakupni signaly ale nebranit se reagovat na
prodejni signaly.
V techto pripadech muze stochastika slouzit jako dobry filtr a nastroj k
nacasovani vstupu do pozice v ramci principu "trend-following".
O stochastickem indikatoru byla napsana rada publikaci a studii. Bylo
vytvoreno velke mnozstvi komplikovanych metod jeho interpretaci a aplikaci,
jejichz rozsah se naprosto vymyka minimalnimu prostoru, ktery jsme tomuto
zajimavemu nastroji technicke analyzy venovali na teto strance.
--------------------------------------------------------
Nyni je stochasticky indikator k mani u vsech grafu dostupnych na
internetu, proto ctenar ani nemusi znat zpusob jeho vypoctu. Kdo vsak ma
matematicke citeni, pochopi pri pohledu na nasledujici vzorec celou
myslenku tohoto nastroje lepe nez ze sahodlouheho verbalniho popisu.
Vypocet hodnot %K a %D:
%K = 100 ( (C-Lx) / (Hx - Lx))
C = posledni close (nebo "last" cena v poslednim ctvrthodinovem obdobi,
pokud napr. sledujeme 15-minutovy graf)
Lx = nejnizsi low za poslednich x dni (minut, ctvrthodin atd, zalezi jaky
graf sledujeme)
Hx = nejvyssi high za poslednich x dni (minut, ctvrthodin atd, zalezi jaky
graf sledujeme)
%D = 100 (Hn/Ln)
Hn = n-denni soucet (C - Lx)
Ln = n-denni soucet (Hx - Lx)
x>n
Oba vyse zminene vzorce vyprodukuji dve linie, ktere osciluji mezi
hodnotami 0 a 100. Linie K je vetsinou zobrazena jako plna cara, D jako
teckovana.
Linie %K meri (procentualne vyjadreno) kde se nachazi cena close vuci
cenovemu rozpeti behem x dni (nebo obdobi). Linie %D neni nic jineho nez
n-denni klouzava verze %K.
Slow Stochastics
"Zpomalena" verze stochastickeho indikatoru se nyni pouziva mnohem casteji
nez verze popsana vyse. Je pouzita i na grafech, na nichz jsem modrymi
carami nacrtl priklady divergence. Ve "zpomalene" verzi jde o toto: Linie
%K (prilis citliva) je vynechana. Vzorec pro %D je zachovan a je pouzit
misto %K. Druha linie je tvorena n-dennim klouzavym prumerem %D.
J.Kos
|
